Akkumulerende
Fra latin "accumulare", der betyder at 'dynge/hobe sammen', herunder at opsamle og lagre noget så den samlede mængde forøges. Begrebet bruges blandt andet om investeringsforeninger, hvor en akkumulerende investeringsforening ikke udbetaler udbytte, men i stedet reinvesterer overskuddet.
Akkumulerende investeringsforening
Investeringsforeninger opdeles typisk i afdelinger, som har fastlagt en særlig investeringsprofil. Investeringsforeninger skal godkendes af Finanstilsynet og er samtidig underlagt en lang række lovkrav. Kort sagt kan man sige:
En akkumulerende investeringsforening udbetaler ikke udbytte, men geninvesterer alle nettoindtægter. Hele overskuddet tilskrives formuen i afdelingen. Afkastet fremkommer for investor som en kursgevinst.
To muligheder for uddeling af gevinsten
En investeringsforening har to muligheder, hvor den kan opnå en gevinst. Det er enten gennem udbytte fra de selskaber, der er investeret i. Ellers kan det være ved at sælge et papir, der er steget i værdi. Når investeringsforeningen opnår denne gevinst, så er der to muligheder for uddele gevinsten til dig som investor:
- Gennem udlodning af udbytte fra investeringsforeningen – udbyttebetalende
- Ved at beholde udbytte og derved øge investeringsforeningens formue – akkumulerende
Hvad er bedst?
Hvad der er bedst for dig eller din virksomhed er individuelt. Kort sagt kan man sige:
- Akkumulerende selskab: Bedst for dem, der ønsker at reinvestere overskuddet i virksomheden og betale lavere selskabsskat.
- Udbyttebetalende selskab: Bedst for dem, der ønsker periodiske udbetalinger som indkomst. Overskuddet udbetales som udbytte og beskattes personligt
Ofte stillede spørgsmål
Begrebet dækker over en type investeringsforening, der ikke udbetaler udbytte til investorerne, men i stedet geninvesterer alle nettoindtægter i foreningen. Dette resulterer i en stigning i foreningens samlede formue og en kursgevinst for investorerne.
Forskellen mellem akkumulerende og udbyttebetalende investeringsforeninger ligger i, hvordan de håndterer deres overskud. Akkumulerende investeringsforeninger geninvesterer overskuddet i stedet for at udbetale det som udbytte, mens udbyttebetalende investeringsforeninger udbetaler en del af overskuddet til investorerne i form af udbytte.
Denne type investeringsforening kan være fordelagtig for investorer, der ønsker at opbygge deres investeringsportefølje og potentielt opnå en højere langsigtet vækst. Geninvestering af overskuddet kan resultere i en større vækst i værdien af investeringen over tid, og investorer kan drage fordel af renters rente-effekten.