Obligationslån

Obligationslån betegner lån i realkreditinstitutter, hvor hovedstolen svarer til den nominelle værdi af de obligationer, der udstedes, således at låneprovenuet bestemmes af kursen på obligationerne, når disse sælges. Lånet er et realkreditlån, der udbetales i obligationer. Det betyder, at du sådan set ”låner” obligationerne af realkreditinstituttet, hvorefter de sælges via børsen. Mange vælger obligationslån i forbindelse med huskøb.

Hvad er obligationslån?

Obligationslån er et fast forrentet lån fra Realkredit Danmark, der kan løbe i op til 30 år. Det betyder, at du kender din rente på lånet i hele lånets løbetid. Et obligationslån bruges typisk til køb eller istandsættelse af ejerbolig. Værdien af gælden ændrer sig med renteniveauet. Det betyder, at du har mulighed for at udnytte ændringerne i markedsrenten og omlægge dit lån for at opnå bedre vilkår.

Løbetid

Når du tager et obligationslån, er løbetiden en vigtig faktor at overveje. Løbetiden refererer til den periode, hvor lånet skal tilbagebetales, og det kan variere alt efter typen af obligationslån. Lånet har som udgangspunkt en løbetid op til 30 år. Det er vigtigt at huske på, at jo længere løbetiden er, desto lavere vil de månedlige afdrag være, men samtidig vil renten også være højere. Dette skyldes, at lånudbyderen vil have en højere risiko ved at låne penge ud i en længere periode.

Hvordan fungerer et obligationslån?

Obligationslånets rente og løbetid er fastsat på forhånd og varierer ikke undervejs i lånets løbetid, hvilket giver dig som låntager en vis sikkerhed i forhold til dine fremtidige betalinger. Renten på obligationslånet afhænger af markedsforholdene og kan variere afhængigt af udbud og efterspørgsel på obligationsmarkedet.

Når du skal betale af på dit obligationslån, vil dine betalinger bestå af både afdrag og renter. Afdragene vil reducere din gæld, mens renterne er betalingen for lånet. Afhængig af den valgte løbetid og rente, vil størrelsen på dine månedlige betalinger variere.

En særlig funktion ved obligationslån er muligheden for at omlægge lånet, hvis renteniveauet på markedet ændrer sig. Hvis renterne falder, kan du vælge at omlægge dit obligationslån til et nyt lån med en lavere rente, hvilket kan resultere i en lavere månedlig betaling og en reduktion i den samlede renteudgift over lånets løbetid. Omvendt, hvis renterne stiger, vil værdien af dine udestående obligationer falde, hvilket betyder, at din gæld vil være mindre i forhold til den oprindelige lånebeløb.

Fordele og ulemper ved obligationslån

Fordele:

• Man kender rente og afdrag i hele lånets løbetid og derfor ikke skal bekymre dig om rentestigninger eller andet
• En anden fordel er, at din gæld falder, hvis renten stiger
• Mulighed for afdragsfrihed til 1 år op til 10 år
• God mulighed for at omlægge dit lån, hvis markedsrenterne ændrer sig

Ulempe:

• Renten og ydelsen er højere end på et realkreditlån med variabel rente.

Finansiering

Da et obligationslån er et realkreditlån, er det først og fremmest vigtigt at vide, at det kun kan finansiere op til 80 % af din boligs værdi. Herefter kan du evt. låne 15 % af boligens værdi af banken, men de sidste 5 %, skal du selv stille med. Renten på et obligationslån afhænger af udbud og efterspørgsel.

Hvad er renten på et obligationslån? 

Renten på et obligationslån afhænger af udbud og efterspørgsel. Det betyde, hvis der er mange, der gerne vil investere i obligationer (høj efterspørgsmål), så stiger prisen på obligationen. Det betyder, at hvis du sælger obligationerne til en høj pris, så får du en lavere rente, end hvis obligationerne blev solgt til en lavere pris. Hvis der derimod er lav efterspørgsmål, vil din rente blive højere.

Eksempel:

Som tommelfingerregel kan man benytte denne metode, når man vil regne ud hvad, man får udbetalt, hver gang du låner 100 kroner:

• Kurs 98 – 98 kroner
• Kurs 100 – 100 kroner
• Kurs 102 – 102 kroner 

Hvis kursen på et fastforrentet obligationslån er under 100, taber du så at sige penge, når du låner. Derfor er det en fordel, at kursen er så tæt på 100, når du skal låne. Hvis du f.eks. låner 1 mio. til kurs 95, får du kun 950.000 kroner udbetalt. Det vil også sige, at hvis du vil låne 100.000 kr., og obligationerne handles til kurs 100, så har du solgt for 100.000 kr. På den måde får du, hvad du har brug for.

Det er markedets tilstand, der ligger til grund for investorens vurdering.

Ofte stillede spørgsmål